“第九届中国国际金融论坛”于2012年10月28日-29日在上海召开。

    以下为演讲实录：

    方朋：早上好！因为大部分的听众都讲中文，所以我还是讲中文吧。谢谢！

    大家早上好！我的演讲题目是建立一个全球可持续发展的光伏产业，就是中国光伏产业的机遇与挑战。这个演讲分成三部分：第一部分的演讲是光伏产业划时代的使命。第二，中国光伏产业对全球平价上网的贡献。第三，介绍一下晶澳公司。

    首先看一下光伏新能源事业的发展。人类目前的系统是基于所谓化石能源的基础，通过50亿年恐龙动物遗体来变成化石，石油、煤炭都属于这种能源。通过50亿年才形成能源体系，工业革命2百年已经耗了90%，本世纪能源面临着转换的任务。

    另外一个角度来看一下近代的历史。第一次能源革命是煤炭革命，煤炭革命以前人类用很少的能源，基本上对自然界没有什么困扰。直到蒸汽机开始发明以后开始大量地使用机器。第一次是煤炭能源革命从1820年到1913年，这个革命由英国领导，英国在整个19世纪是全球经济的领导国家。说明能源很重要。

    第二次，从第一次世界大战到1973年，就是第一次石油危机。这叫石油能源革命的时代。从第一次世界大战的汽车、坦克，石油基于的机器开始大规模地应用。但很快石油就出现了危机。20世纪基本上美国领导着全球经济。石油危机以后开始了新的能源时期。欧洲、中国、美国，以及其他的国家都在这当中起着非常重要的作用。

    这是新能源系统的研究报告。2009年美国斯坦福大学组织了一批科学家对新能源体系做了可行性研究。只要政治家能够在今天做出决定，人类有这个技术、资源和资本在30到50年范围内可以换成全新的能源体系。新的能源体系建议由风能、太阳能、水能来组成。其中风是在晚上，一天24小时，下面绿色的是风能，风能晚上比较多一些，黄色的是太阳能，白天多，水能来作为调节的作用。我想提出一点，如果这个新的能源系统达成以后，人类需要1万个G瓦的太阳能体系。1块美金一瓦的话，就是10万亿美元的市场。这是一个巨大的能源市场，是所有产业当中最大的市场。

    再看一下太阳能能源实际上已经产生了大规模的应用。这是太阳能电站，我们公司在德国建造的。这是苏联的军用机场转为了太阳能发电。这些图片主要是显示太阳能已经进入了大规模应用时代。这个图片显示的是意大利20兆瓦的电站，这个电站落成的时候意大利总理也出来剪彩。

    同时在美国、中国，从去年开始中国国内大规模应用市场已经打开，重要将成为前三大的应用市场。明年可能会成为第一大太阳能应用市场。简单说一下太阳能发展的背景。

    另外，在太阳能产业当中中国制造业对全球所占的贡献和地位。08年统计全球前12家太阳能制造企业，其中4家是中国的企业。在右边，到2011年，3年以后全球12家当中有9家都是中国的企业，包括第一、第二、第三，和其他。晶澳太阳能在当中。太阳能光伏产业的制造和应用正快速向中国转移。

    从太阳能的供应链来说上游是多晶硅的产业，多晶硅实际上是一个化工厂。2008年占到11%，2011年中国市场占到30%左右。从硅片、制造太阳能电池片等2008年中国占了50%，2011年占到了64%，终端制造业在高速地向中国集中。

    下游的应用，08年1%不到，去年已经占到了9%，今年可能占到15%到20%，所以整体来说太阳能产业中国已经成为全球领先的一个国家。刚才说到全球需要1万个G以上的太阳能产能来达到产业化。从2001年德国政府率先提出太阳能政策的补贴政策开始，这个补贴不是为了永远补贴，是为了通过补贴来扩大太阳能产业的规模，降低它的成本，然后达到和传统电匹配，这样来促进这个产业高速地进行产业化，这个政策非常成功。

    目前为止全球安装了68个G瓦。全球需要1万个G瓦从这个观点来看太阳能产业仍然在早期阶段。十到二十年当中太阳能还有成百倍的发展。

    还有一个是各国政府在过去几年以内把太阳能在2020年的应用目标大幅度提升，这是日本地震以前，欧洲、美国、印度等，2020年目标是2百个G瓦。各个政府都上线，预测是5百到1千个G瓦。各个国家的太阳能目标在快速、大规模地上调。

    太阳能大规模应用的条件，就是发电的成本和传统电力要能够竞争。看太阳能所谓的平价上网实际上已经近在咫尺。经过若干年的发展以后，2011年已经达到了2毛每分一度电以下，已经低于天然气发电成本。今后3到5年内太阳能发电在全球大部分地区会接近和达到煤电的发电，所以具有大规模推广的实际和条件。

    早期是环保主义，也就是说不计成本，只想证明这个太阳能是可替代的新能源，90年开始有些小规模的应用。但欧洲、德国政府推出了太阳能的补贴政策以后，投资者开始大规模地进场。太阳能大规模发展这两年来看FIT政策非常成功，太阳能产业已经变成一个非常大的产业。政府补贴也在相应减低，从传统电力当中增收1分钱、2分钱来发展。

    太阳能在今后几年已经从政府补贴的行业开始转换成为一个市场驱动的行业。市场驱动行业会迎来下一波太阳能爆发性的成长，市场还有1百到2百倍的成长，这两年全球处于一个过渡期。

    中国太阳能发电实际上有一个路线图，国务院的相关单位有一个平价路线图。现在在东部地区也大规模地推出。太阳能开始在中国大规模应用。价格下降非常快，今后几年价格下降趋势会逐步趋缓，应用会大规模推广。这是从投资角度来讲。现在是一个周期性发展的低潮，但今后十年是黄金(1714.60,2.70,0.16%)十年。这是根据哈佛大学的生物曲线，遵从于S曲线的发展。横坐标是发展的时间，总坐标是发展的规模。一个新兴产业发展的时候，太阳能第一阶段通常是技术驱动。风险基金投入，小规模的技术，几百万美元投入来产生一个产业。

    太阳能在2011年左右进入第二个阶段，就是产品被整个社会接受。第二阶段竞争要素就变成了生产效率的驱动。生产的规模、行业的整合，以及供应链的管理成为主要的要素。第一阶段有几百家公司，第二阶段可能只有几十家公司。90年代一个半导体国家只有5家半导体的产业，一直到全球市场饱和。太阳能刚刚进入第二阶段，第二阶段是行业整合的阶段，这个阶段实际上是所谓的私募基金，PE，国内PE概念被泛用了。PE跟风险基金不同，PE基金是投一些资金规模比较小的早期公司。

    今后十年是PE在太阳能产业内大有可为的时候，而且PE在这个阶段实际上回报率是随高的。太阳能产业在90年代整个英特尔产业业上的应用材料，以及这个公司上市十年以后，基本上整个市值增长了十几倍，而且风险相对效，但资金量相对大。

    光伏产业实际上在进入一个整合的产业中。光伏产业从中国的新兴产业发展历史来看是中国第一次在主要的产业发展早期占了主导地位。其他的产业都是饱和以后，半导体产业我们是2000年开始发展，是人家饱和以后进去。先转到日本，再转到台湾，然后到大陆。汽车产业也是全球饱和以后，中国进去。靠成本来做起来的。包括网络、软件也都是这样。只有太阳能是第一次在产业发展早期就站到了国际舞台上，而且在全球占了主导地位。中国的投资界和产业界其实没有这个精力，对这个产业的如何整合和下一步发展认识不是很足。

    实际上产业好的时候投资过度、产能过剩，产业不好的时候又过度悲观，认为全行业都会面临一个风险。这反映了投资界和产业界在新兴产业当中的经验不够。但现在整个产业链来看，上游、制造业中国公司已经占到了主导地位，规模和技术都占了主导地位。

    下一步提出一个新的观点，中国光伏产业至少要全球化。以前技术转移，比如欧洲19世纪转到美国，美国20世纪开始往日本、亚洲转移，这是传统技术转移的路线。现在来看光伏产业反过来了，制造业和技术、管理实际上集中在中国，下一步中国光伏产业全球化和制造基地全球化，中国第一次可以输出技术和管理，这方面也是产业的一个新兴特点。

    我简单介绍一下晶澳太阳能。晶澳太阳能其实是很年轻的公司，05年成立，07年在美国纳斯达克(微博)上市。11年全球发货量第二大，1700个兆瓦的发货量，差不多20亿美元的销售。上游、中游领域占到最大，1万多员工。增长率在过去几年当中从06年开始，实际上超过百分之百的增长速度。所以这个产业的增长速度很快。而且现在具有一个全球性的市场网络，主要应用是在欧洲。中国市场也会很大，美国市场，还有东南亚、非洲、澳大利亚市场，在全球展开。

    我们公司在全国建立了生产基地，包括在上海、扬州、河北，东海、安徽建立了生产基地，进行大规模的资产投资。公司的管理相对来说比较稳定。我们从从财务来说资产负债比和资本金的比例都处于行业的第一位。财务状况相对来说比较稳健。这有一个现代化生产的设备。同时我们给全球欧洲的认证机构和美国认证机构在适量控制和全球认证工作当中有一个战略性的合作。在中国上海建立实验室来测试欧洲和美国的标准。同时非常注重产品的质量和可靠性。

    以上是关于行业的介绍。谢谢各位！