2015年光伏行业发展总结及2016年光伏市场展望

我主要是分为四个部分，首先是2015年中国能源市场的分析。从目前来讲，首先的能源系统都要加入到电力市场，大家可能在近两年感觉到了电力市场的压力，对于火电来讲，我们也是看到煤价非常低，大量的新增装机，水电有一个非常明显的特点，它会维持原油的开发势头，到十三五水电应该会到134000万千瓦左右，但是它的成本未来会持续上升。由于去年降电价，风电和光伏都有了一个蓬勃的发展，风电达到了3000多万千瓦一年，光伏是1500万千瓦左右，而且大家抢着在6月30日并网，所以整个势头会延续到今年上半年，彻底扭转了往往光伏总是在下半年甚至最后一个季度装机的特点。

煤炭发电的增长情况，我们看到2015年比2014年只是增长了0.14亿吨标煤，这个增长是慢于我们的预测的。到2020年，在国家能源行动计划中，我们预测是48亿吨标煤。

这是全国到2020年的电力结构的预测，在这里面，我们已经把水电设置到了3.5，核电是5800万千瓦，风电是2.5亿千瓦，光伏是1.5亿千瓦。目前我们看到核电的成本在明显上升，它的建筑周期非常长，中间如果出现停顿的话，财务成本每年都会飙升好几亿，核电的成本目前大概在0.5元到0.55元左右，这个电价在目前的竞争力也不会特别强。

这张图显示的是2015年左右光伏的装机，在整体的装机方面，咱们今天重点谈的是分布式，我们的分布式的占比大约是1/6。我们预测未来光伏将会成为最主要的一个光伏增长品种。

整个的政策变化，我们看到无论是中国还是全球，大量的光伏增长还是依托于集中地面电站和固定电价的刺激。电价在未来将会出现一个竞争的模式，如果地面电站竞争，相对而言分布式的优势就会更加明显。

市场中现在面临一些问题，我这里列出了这些问题，但是我相信它也能逐步被解决。第一个问题是限电的问题，这个主要是集中在西部，这也是为什么这次我们通过电价降价的政策引导，希望把光伏的装机引导到中东部，靠近电力市场的这些位置。在补贴方面，2015年2月份之前的项目也开始陆续申报了，融资的问题逐步也在通过融资租赁来解决。真正需要光伏开发者自己解决的问题，还是电站的质量。我把电站的质量分为四个部分，在融资的时候，银行最担心的第一点是土地问题，他希望这个土地没有什么瑕疵，在未来20年这个风险可控、纠纷尽可能的少。第二个是设备的选择，这也非常重要，特别是在安装过程中的设备保护，因为很多组件在出厂的时候，质量都是非常好的，但是如果施工质量不达标，很容易出现大面积的问题，对未来的发电量形成伤害。第三是运维，这也算是后期的管理。第四，今年我们看到监控平台大量的涌现，对银行来讲，监控的数据，特别是要接入有公信力的第三方，让银行看到这个资产，这是非常有帮助的。对银行来讲，光伏、风电都是比较新的品种，他们之前大量做的是火电和水电，不仅有数据的追溯，而且有大型集团的担保。毕竟我们的金融市场处在这么一个改革的状态，未来项目的融资，特别是融资租赁的直接模式，都会逐步进入到我们的市场中。

如果是把整个光伏开发链条中设计一个角色的话，我们现在有从路条到EPC到业主到电站最终的持有者，这个过程中角色还是有一定的转变。能源局对路条问题非常敏感，特别是在2013年和2014年之后也出台了很多的限制措施，对每个行业都有提供相应的配套服务，所以我们现在希望路条开发商能够转变成一个当地服务的提供商，我们就不要把它称之为路条，这样我们一方面可以配合大型的开发商在前期就进行合作开发，以保证电站质量，另一方面也符合整个能源局的要求。因为毕竟路条的交易现在是完全被禁止了，而且未来如果是想按时领到补贴的话，中间出现的这些交易记录也会造成一些麻烦。对于EPC来讲，这个市场我相信将会有优秀的EPC在竞争中逐步的脱颖而出，能够通过这个EPC的施工质量，来向银行以及租赁公司实现前期的项目融资。电站业主方面，现有的电站业主我们可以分为几个类型，包括有国有企业，还有大型的地方企业，以及大型的制造业企业，还有本来跟能源毫无关系，但是它有上市平台，或者它有一些其它的融资渠道。如果占用资金周期比较长的话，业主还是要量力而行，因为能源行业是很明显的重资产行业。

未来在融资渠道方面，绿色债券也是在大力研究的，像其它的二级市场的融资渠道更好地拓宽之后，我相信会有更多的资产使用者加入到这个当中。

近几年随着光伏事业的蓬勃发展，现有的其它部委加入到管理我们这个行业当中，包括农业部、林业、国土、工信，特别是对集中地面电站的土地管理中来，未来在集中地面电站这个土地管理将会越来越严格。

对于能源局来讲，未来推动的几个政策方向，一个是中东部的大基地的建设，有一些地面电站竞价的方式，对分布式电价方面，这个没有什么政策，希望在今年推动分布式的管理，能推动这个方面的发展。对我们协会来讲，下一步会推动标准的合同，因为地面电站有能源局发的标准合同，在分布式方面，开发过程分为四个方面，开发业主、屋顶所有业主，还有用电户，还有一个方面是电网企业，如何把这四方规范在一套合同中，相对还是比较复杂的，这个就类似于未来电力市场的雏形，因此我们希望在今年5月份会把这个标准合同发布出来，也希望大家能够提相应的意见，让它能够更加的完善。还有一个是绿色证书，这是所有的新能源开发者很关注的问题。在差不多一个月之前，能源局也推广了这个绿色证书，如果我的火电发电量更大，我就需要配备相应的可再生能源证书，这个证书来源主要是光伏和风电，没有水电，也没有其它的电力品种，全国平均是9%左右，这就意味着如果我的火力发电是100万度的话，我需要配9万度的电力证书，这个电力证书就是每个可再生能源开发者可以从市场层面获得的收益，这也将引导2020年之后整个可再生能源的政策变化，它就会参考一个电力市场。因为我们现在的标杆电价还是基于火电的标杆电价，国家再额外补贴这么一个部分。随着电力市场逐步的放开，这个火电的标杆电价未来如何变化现在也不是特别清晰。如果我们能够实现一个政策转换的话，实现每度电我给你一个固定的补贴，你能卖多少钱，这就取决于大家的市场开发能力。这个绿色证书从2020年开始正式实施，但是在这之前两到三年会有一个测试版本，在今年年底应该会快速上线，大家也可以关注一下。

整个市场发展趋势，我们现在看到，第一大趋势还是从西部转移到中东部，刚才我已经解释过这个原因，希望光伏这种既能分布式也可以集中式开发的电力，尽可能的贴近市场。第二个是基地模式出现，光伏领跑者基地，甩开中间环节，开发企业或者大型制造企业直接竞争，制造企业的优势更大。大规模的开发方面，政府可以发挥行政作用，降低开发成本，大型的基地开发也能够降低EPC的施工和其它方面的成本。第三个是发电将与其它电源竞争。第四是优质的分布式电站更受青睐，因为它靠近用电方，再加上我们有绿色电力证书，我相信这个资产的价值在资本市场还是会有一个升值的空间。

在机遇和挑战方面，现有的中国能源结构对光伏的装机是有一个硬性需求的，计划到2020年是1.5亿，但是我相信这个目标很有可能超过，除了能源局之外，其它的研究机构也在做更有野心或者是更激进的一个光伏装机预测，这个目标要超过1.5亿。另外一个机遇就是我们现在看到的电改，特别是像广东这样本身电力基础价格要高于其它省份的话，我们尽可能是使用本地产生的可再生能源，因为这对未来的碳市场以及相应的绿色证书市场，对本地的企业以及政府监管更加有利。所以这种直供电，有园区直接出售给电力企业的模式，在很多开发区也会逐步的推开。

接下来我们再讲一下挑战，第一个挑战是融资的问题，现有的光伏电站建设，很大一部分的成本是要考虑到融资的成本，在中国的政策环境，未来的大方向，融资成本还是下降的趋势，但是在下降过程中，光伏能不能在跟其它行业竞争资金的时候，拿到这个低成本的融资，这是一个很关键的因素。对于这个层面，银行很担心，你的电站是否能够正常的发电20年，它有各种各样的担心，怎么来消除这个风险，是未来我们研究机构，以及相应的金融机构需要做的重点。包括能源局现在也在考虑成立国家级的担保基金，甚至是跟地方成立区域性的担保基金，来为整个省内或者是国内的光伏电站进行担保，来降低这种融资成本。

在电力市场中，光伏电源要跟其它电源未来形成竞争，但是我们的成本相对来说还是比较高的，如何在这个竞争格局中生存下去，实现更好的发展，这是值得所有的企业进一步思考的，过一会儿我们也会有一些圆桌论坛的讨论，我希望各位专家都能集思广益，我跟在座的各位继续进行探讨。

今天我大概就介绍这些，谢谢大家。